Karakorum wurde von Dschingis Khan im Jahre 1220 gegründet, als die Hauptstadt des mongolischen Reiches zu dienen, wird den Bau im Jahre 1235 während der Regierungszeit seines Nachfolgers Ugedei Khan abgeschlossen. In seiner Blütezeit Karakorum dienten nicht nur als das administrative Zentrum des mongolischen Reiches, sondern auch als ein wichtiger Handels-und kulturelle Verbindung zwischen Ost und West. Die Stadt, an Bedeutung verloren nach der Errichtung eines neuen mongolischen Hauptstadt in Peking Khubilai Khan im Jahre 1271, zeitgleich mit der Gründung der Yuan dy böse, doch während der Herrschaft Khubilai's Temur (der den Titel Ulziit Khan) besetzt Karakorum als militärischer Befehlshaber und Minister. Ein Jahrhundert später Karakorum wurde durch die Min-Dynastie Soldaten, die irgendwann im Jahre 1379 oder Invasion 1380 zerstört. Ausgrabungen der Stadt Ruinen haben angegeben, dass der königliche Palast wahrscheinlich zum Zeitpunkt der Invasion Min. wurde sie niedergebrannt, aber es ist nicht klar, wie die Stadt völlig zerstört wurde.

Zwar gibt es keinen Hinweis auf Karakorum in bekannten historischen Aufzeichnungen über die folgenden 87 Jahre, ist es durchaus möglich, dass die Stadt nie vollständig aufgegeben, in jedem Fall zurückgegeben Batmönkh Khan der mongolischen Sitz der Regierung nach Karakorum im Jahre 1467. Offenbar behält seine politische Bedeutung, wurde die Stadt von der Oirads getroffen und anschließend von der Altan Xan stellte sich im Jahr 1552 wiederholt. Vierzig Jahre später Abtai Sain Khan seinem Palast-Jurte auf dem Gelände des Karakorum errichtet, in der Nähe, die im Jahre 1586, hatte er Erdene Zuu Kloster gebaut, wobei als Baustoffe Steine wieder aus dem zerstörten Gebäude der ehemaligen kaiserlichen Hauptstadt. Danach wird die Bedeutung des Ortes war in erster Linie als religiöses Zentrum, obwohl eine Militärbasis in der Nähe war auch im frühen 18. Jahrhundert gegründet. Heute sehr wenig Reste der ehemaligen Grand City, andere als Haufen von Kies zeigt die Umrisse der ehemaligen Gebäuden und Straßen, Granit und vier Schildkröten-Kennzeichnung die Ecken der Ruine.

Karakorum im 13. Jahrhundert war die Heimat von mehr als zehntausend Menschen, darunter Könige, Adlige, Minister, Militärs, Handwerker, Kaufleute, der Geistlichkeit und ausländischen Gästen, zusätzlich zu den Nomaden bewohnt Verbindungen gers. Die bemerkenswerte Größe und Vielfalt der Bevölkerung der Stadt wird durch die Tatsache, dass es zum Ausdruck, nach dem Grafen von William de Rubruk, "zwölf Götzentempel der verschiedenen Völker, zwei mahummeries [Moscheen], in denen rief ist das Gesetz der Machomet und eine Kirche der Christen in der äußersten Ende der Stadt ". Darüber hinaus besitzen erhebliche ansässigen Bevölkerung der chinesischen, Alanen, Ruthenen, Georgier, Armenier und andere nicht-mongolischen Völker, Karakorum war auch Gastgeber für einen Strom von ausländischen Gesandten und Händler erhalten offizieller Delegationen aus so entfernten Ländern wie Indien, Arabien, Armenien und Rom sowie Kaufleute aus China, Persien und anderen Ländern entlang der Seidenstraße.