Karakorum, a été fondé par Gengis Xaan en 1220 pour servir en tant que capitale de l'empire mongol, sa construction a été achevée en 1235 sous le règne de son successeur Ugedei Xaan. Dans son Premier Karakorum a servi non seulement comme le centre administratif de l'Empire mongol, mais aussi comme un commerce important et un lien culturel entre Orient et Occident. La ville a diminué en importance après la création d'une nouvelle capitale de la Mongolie à Pékin par Xubilai Xaan en 1271, coïncidant avec la fondation du Yuan dy méchant, et pourtant pendant le règne de Temür Xubilai (qui portait le titre Ulziit Xaan) occupé Karakorum comme un commandant militaire et ministre. Un siècle plus tard Karakorum a été en grande partie détruits par les soldats de la dynastie Min, qui ont envahi un moment en 1379 ou 1380. Les fouilles des ruines de la ville ont indiqué que le palais royal a probablement brûlé au moment de l'invasion min, mais il n'est pas clair comment la ville a été complètement démoli.

Bien qu'il n'y ait aucune mention de Karakorum dans les dossiers historiques connus des 87 années suivantes, il est fort possible que la ville n'a jamais été complètement abandonnée, en tout état de cause, Batmönx Xaan retourné le siège du gouvernement mongol à Karakorum en 1467. En conservant évidemment sa signification politique, la ville fut prise par les Oirads et par la suite repris par Altan Xan de l'Tumed en 1552. Quarante ans plus tard Abtai Sain Xan érigé son palais-yourte sur le site de Karakorum, à côté de laquelle, en 1586, il avait Erdene Zuu construite, en utilisant comme matières récupérées à partir de pierres de construction des bâtiments en ruines de l'ancienne capitale impériale. Par la suite, l'importance du site a été avant tout comme un centre religieux, bien que d'une base militaire a également été établi à proximité dans le 18ème siècle. Aujourd'hui, très peu de vestiges de la ville de Grand-Yougoslavie, autres que des tas de gravier indiquant les grandes lignes d'anciens bâtiments et les rues, et quatre tortues de granit marquage des coins de la ruine.

Karakorum au 13ème siècle fut la demeure de plus de dix mille personnes, y compris les redevances, les nobles, ministres, chefs militaires, artisans, commerçants, du clergé et des invités étrangers, en plus de nomades vivant dans les composés du Gers. La taille et la diversité remarquables de la population de la ville est reflété par le fait qu'il y avait, selon le décompte de Guillaume de Rubrouck, «douze temples d'idoles des nations différentes, deux mahummeries [des mosquées] dans lequel est s'écria le droit de Machomet, et une église des chrétiens dans l'extrême bout de la ville ". En plus de posséder des populations résidentes importante de Chinois, les Alains, les Ruthènes, les Géorgiens, Hermenians et autres peuples non-mongol, Karakorum a également été l'hôte d'un flux d'émissaires étrangers et des commerçants, l'accueil des délégations officielles venues d'aussi loin que l'Inde, l'Arabie, l'Arménie et Rome, ainsi que les marchands de la Chine, la Perse, et d'autres pays le long de la Route de la Soie.